歌尔股份(002241.CN)

千亿“顶流”在忙啥?刘彦春四次探访消费电子股 邓晓峰等扎堆儿童食品

时间:21-06-01 20:44    来源:新浪

千亿“顶流”在忙啥?刘彦春四次探访消费电子股,邓晓峰、胡昕炜、谭丽“扎堆”儿童食品

来源:资本深潜号     

管理500亿乃至上千亿的明星基金经理们在关注什么?

答案只有一个——大消费!

根据统计,5月以来,A股市场逐渐回暖,这背后或与一批明星基金经理人调研热情高涨,频频现身调研名单,包括今年新晋“千亿顶流”刘彦春,已在年内四次调研消费电子公司。

除此之外,包括近期大热的高毅邓晓峰,嘉实谭丽,汇添富“一哥”胡昕炜,富国王园园、刘彦春近期还扎堆调研了妙可蓝多这样的奶酪棒企业。

这些信息当然值得关注。

01

“春春”今年重点关注消费电子

低迷已久的消费电子行业正成为“千亿顶流”刘彦春关注的方向。

5月27日,景顺长城刘彦春现身长盈精密调研者名单(见下图),这也是“春春”年内第四次调研消费电子领域。 

早在今年4月22日,“春春”就开始关注消费电子领域,首次现身歌尔股份(002241)。而截至今年一季度,歌尔股份并未出现在其一季报十大重仓股中。

在调研歌尔股份后,“春春”在第二天又紧接着调研了极米科技。公开资料显示,极米科技主营产品智能投影设备,也是近些年在消费电子领域增速较快的品类之一,有报道称,该公司目前的市场份额位居行业第一。

4月28日,刘彦春再度调研消费电子白马股之一,立讯精密。和前几次独自一人前往不同,对立讯精密的调研,景顺长城还出动了包括余广等在内的10多位基金经理,组成了“豪华”调研团队。

总体来看,刘彦春为首的景顺长城研究团队,今年关注的重点方向依然是消费、技术等领域。且无论大小市值都在关注。

▼今年以来刘彦春调研情况

02

电子烟受重视?

值得一提的是,虽然消费电子指数,今年以来截至5月31日下跌超过3%,但机构对这个板块的关注并不低。立讯精密、歌尔股份、极米科技、长盈精密等都接待了诸如鹏华基金、汇添富基金、高毅资产等上百家知名机构调研。

这其中,长盈精密的背景很有趣。作为一家开发、生产、销售电子连接器及智能电子产品的公司,长盈精密最早是以苹果概念股现身市场。随后陆续进军热门赛道新能源车,和电子烟领域。此次机构调研的重点关注方向,也是放在了其电子烟业务上。

对此,长盈精密介绍称,公司早在2019年就成立了东莞阿尔法,开展电子烟等业务。2020年公司电子烟业务实现营业收入约1亿元。目前,公司的电子烟业务具体品类包括雾化烟具、加热不燃烧烟具的成品以及零组件、雾化烟烟弹,主要客户包括国内龙头电子烟品牌、英美烟草、JUUL、中烟等大型电子烟企业。

对于如何应对将来市场需求下降导致产能过剩的风险,长盈精密回应称,公司客户包括国内和国外大品牌客户,目前的市场还是较为稳定和正向的,收到的订单需求都是呈现上升趋势,领先的客户都是千万级别出货。公司设计的新一代烟弹产线占地面积较小,预备的无尘生产空间足够覆盖可能出现的峰值需求。

此外,对于未来行业内的竞争格局,长盈精密还表示,公司作为 3C 行业领导者,自动化程度比较高,多种材料的零件自制比例比较高。对于同行业企业,长盈精密投身此产品的时间比较早,拥有独特的产品结构和自动化生产线设计。

03

高毅、睿远等179家机构“扎堆”

除了长盈精密,一家市值不到300亿的乳制品公司也在近日成为“春春”和众多“明星”基金经理关注的焦点。

5月30日,妙可蓝多发布了一份“星光熠熠”的调研者名单。“顶流”刘彦春,高毅资产邓晓峰,嘉实谭丽,汇添富胡昕炜,富国王园园等179家机构投研人员赫然在列。

上一次有这种“待遇”的,或许还是大白马海康威视的调研活动。

而截至今年一季度,市场上仅有42家基金“重仓”持有妙可蓝多,除了兴全基金的董承非,上述“明星”在一季度都均未重仓该股。

▼妙可蓝多部分调研者名单

04

销售策略关注度较高

从调研纪要显示,此次机构调研妙可蓝多关注的方面主要集中在公司销售策略,以及如何应对未来的竞争格局上。

对此,妙可蓝多介绍到,公司通路下沉、渠道精耕,目前已经在全国的绝大多数市场获得了领先地位,特别是在三线及以下城市。而一线城市北上广深,也是公司重点去培育和完善的市场。其实主要的策略还是要提高公司在一线城市的品牌传播能力,以及终端精耕能力;特别是一线城市中 KA 系统是主战场,公司也在不断加大投入。目前看,策略有效,几个城市销量不断增加,市场份额也在不断提升。

对于如何保持竞争优势,妙可蓝多也表示,公司会坚定执行聚焦奶酪的核心战略,不断强化产品引领、品牌占位、渠道精耕的核心优势,特别是品牌占位会形成最有效的护城河。

此外,公司位于上海金山的国内领先的研发中心,将在今年落成投入使用。全国五地布局的生产基地产能会释放后,妙可蓝多将会拥有全国最大的产能配置。同时,蒙牛的加持,也会让妙可蓝多在供应链的整合能力、公司的组织能力等方面快速提升。

至于在消费行业常见的价格战问题,妙可蓝多也回应称,公司会坚守价格底线,绝不主动发起价格战。同时公司也坚信,虽然短期的低价促销可能会获得一定的销量,但一定不会长久。所以,今年公司开展的一系列的行动,其主要目标也是要保持价格的稳定。