歌尔股份(002241.CN)

上游供应链“蠢蠢欲动” 元宇宙能扭转疲软的消费电子业吗?

时间:21-11-23 19:52    来源:一财网

尽管“元宇宙”面对的噪音不断,但相关概念股在资本市场上依然受到热捧。11月23日,根据wind数据显示,在经历了短暂回调后,元宇宙指数仍维持在历史高位2579.84,当天微涨0.19%。

在消费电子领域,不少原本主攻手机等终端的上游元器件厂商也纷纷“官宣”在“元宇宙”领域的投资成果,范围涉及显示、光学、摄像头、射频、声学、AI 等领域,甚至部分公司因“蹭上概念”股价连创历史新高。

“国内已有400多家公司注册了与元宇宙相关的商标,元宇宙的火热反映了这个时代技术趋势、用户体验需求以及资本的某种焦虑。”在业内人士看来,在技术尚未成熟之前,行业应对元宇宙保留一份清醒。

国产电子供应链“躁动”

大热的“元宇宙”概念正在推高VR设备的出货量预期。

作为元宇宙的重要硬件载体,调研机构IDC预测,2021年全年VR头显出货量将同比增长28.9%,2025年VR头显出货量将达到2860万台,五年复合增长率超过四成。

“行业里面的话题,大家现在坐下来聊的第一个聊得就是元宇宙,但争议也比较大。”国内的一家头部厂商负责人对记者表示,目前供应链对于VR/AR头显设备的备货热情较为积极,但能否真正带动消费力依然有待观潮。

但从市场声量来看,随着科技巨头的涌入,供应链厂商的“剧透”也越来越多。

比如长信科技表示正在为Facebook提供VR Quest2显示模组,歌尔股份(002241)则将“元宇宙”直接写入财报,显示其在高端VR/AR设备整机代工领域中地位。

工业富联称,有关元宇宙的GPU相关产品已涵盖专业工作站、台式电脑、笔记本电脑、VR/AR等可穿戴产品以及游戏机等众多领域,场景涉及以“灯塔工厂”为依托的企业元宇宙、以车联网为切入点的移动元宇宙及以智慧城市为代表的社会元宇宙。蓝思科技则表示已布局元宇宙概念产品的研发、设计、生产及客户资源,并将根据行业发展趋势及下游客户需求研发新技术,开发新产品。

在机构调研中,涉及元宇宙的供应链公司中,光学光电领域的企业数量占据了较大比重,其次是云计算以及通信等厂商。

TrendForce集邦咨询表示,元宇宙主要通过拟真互动、真实模拟等要素来强化各种功能服务,包括虚拟会议、数位模拟分析、虚拟社群、游戏娱乐与创作等都成为前期发展的主要应用。

“为建设比起网络世界更为复杂的元宇宙,将会需要更强大的数据运算核心、传输庞大数据的低延迟网络环境,以及用户端的具备更佳显示效果的AR/VR装置,此将进一步带动存储器需求、先进晶圆制程、5G网络通信、显示技术的发展。”上述机构指出,元宇宙的概念框架仰赖端点运算,有望带动存储器DRAM在单机搭载容量需求增长,此外,元宇宙必须要有高速运算芯片与图像处理芯片,因此运算能力强的CPU与GPU为核心角色。

能拯救疲软的消费电子业吗?

在缺芯、原材料涨价以及换机周期拉长下,智能手机作为消费电子领域的“火车头”面临着增长疲软的挑战,而因体量问题,PC、智慧屏、可穿戴产品等细分产品仍无法在短期内替代手机的位置。

但元宇宙不同。在业内看来,移动互联网红利已经到顶并开始消退,元宇宙作为虚拟世界和现实世界融合的载体,蕴含着社交、内容、游戏、办公等场景变革的巨大机遇,也将带动消费电子产业链重新回到“黄金时代”。

宝德计算机相关负责人对第一财经记者表示,“元宇宙”已经被视作数字经济创新和产业链的新疆域,要真正构建“元宇宙”,离不开技术基础。“元宇宙”是以“硬技术”为坚实基础的,其支撑技术集群包括网络和算力技术、人工智能技术、电子游戏技术、区块链技术和显示技术等,因此,构建元宇宙的基础设施离不开计算机、网络设备、集成电路、通信设施、新型显示系统等算力设备,这也给业内带来了巨大的机会。

深圳市瑞云科技有限公司产品总监赵志杰则在宝德数字产业生态大会中提到,元宇宙会深刻改变很多行业。“比如大家去选车,现在在手机上可以选车,未来也可以利用头盔或者是其他脑机设备进行选择,元宇宙会深刻影响到我们的购物环境。”

但也可以看到,处于初始阶段的元宇宙,其结构和框架都还不成熟,从技术、数据和隐私保护、知识产权、支付系统、乃至监管和法律等方面也都面临着诸多挑战。短期来看,并不能为消费电子带来足够多的购买力。

“大家认可元宇宙是第三代信息计算平台,以AR、VR革命性的硬件形态作为体验的入口,但AR这个行业从2015年开始就在国内热度提高,经过了4个维度的迭代和创新,直到今天,才看到Facebook VR一体化突破2千万台,国内的天花板公司还没有突破百万台。”超级队长创始人兼CEO王磊表示,从内容来看大家聊得更多是游戏,但国内还没有一加(在这一领域)营收突破5亿甚至是10亿的公司,元宇宙爆发这一天一定会来,但这中间需要等待硬件端、内容端(的成熟)。

国海证券在一份报告中指出,中国元宇宙相关IT支出未来五年复合增占率达到20.2%,公有云和游戏支出最高。但真正实现元宇宙的理想运行状态,至少需要五层基础技术底座支撑:网络及运算技 术、仿真交互技术、人工智能技术、创作工具/内容分发平台。

上述机构认为,目前距离元宇宙得以实现所要求的技术基础还相去甚远,未来还有很长的路要走。“元宇宙至少需要6G以上网络,而元宇宙对算力要求是近乎无穷的,目前全球算力远远落后于数据和算法增速。”